9月28日，中国互联网协会互联网金融工作委员会、金融科技创新联盟、中国制造企业双创发展联盟、中国电子金融产业联盟联合召开的“第三届(2017)中国普惠金融大会”在北京举办。

 

中国互联网协会秘书长  卢卫

 

9月28日在2017第三届中国普惠金融大会上，中国互联网协会秘书长卢卫在讲话中指出，互联网金融正在改变什么？普适计算之父马克•韦泽曾说，互联网技术正潜移默化地渗透到我们的生活中来。说到互联网金融带来的变化，普通民众最直观的感受就是，它改变了我们花钱的方式。从早前必须带着钱包、现金、银行卡出门，到如今，只需携带一部装载了支付app的手机，就可以完成几乎所有线上线下的支付活动，互联网金融改变了我们日常的消费支付习惯。与此同时，互联网金融也改变了我们投资理财的方式。2013年，随着余额宝的问世，“金融理财”这个原本高端大气的名词，一夜之间成为了一种普罗大众的生活方式。最低投资起点仅一元钱，相对于起步资金动辄万元以上的银行理财产品，余额宝让理财变成了零进入门槛的操作，带来了一场关于理财的全民启蒙。时至今日，吃饭睡觉查互联网理财收益，已经变成了司空见惯的生活片段。

 

以上两个来自日常生活的变化，只折射出互联网金融最显而易见的两种业态，而完整的互联网金融图景至少包涵了P2P、众筹、金融网销、供应链金融、互联网银行、第三方支付、征信、消费金融、虚拟货币等多个领域。要回答互联网金融改变了什么，首先要说明互联网金融是什么。如果将“金融”的概念提炼成资金或资产的“融会贯通”，那么互联网金融，可以看作是资金或资产在互联网等信息技术的加持下，其融通变得更加简便、快捷、高效和透明。

 

可以从两个维度去理解互联网金融的带来的变化：一是它在一定程度上为我们解决了普惠金融的难题。互联网渗透到传统金融业务里，作为对长尾市场大量“微不足道”需求的有力补充，弥合了信息不对称的鸿沟，催生了许多新的互联网金融形态。传统银行和金融机构考虑风控成本问题，都热衷于大额抵押贷款，对于信用状况模糊的中小微企业和个人则无能为力。这就为“互联网+金融”创造了巨大的机会。据国家互联网金融安全技术专家委员会的监测数据显示，截至2017年9月15日，我国互联网金融活跃用户已超5.7亿，网络借贷、网络众筹及互联网支付三种业态的累积交易总额近80万亿，其中，互联网支付超70万亿。

 

互联网金融能在中国飞速发展以至达到全球领先的地位，就在于它填补了我国普惠金融这一块的空白。在美国等一些发达国家，传统金融对普通民众、以及中小微企业的服务相对来说比较完善，市场空白比较小，而在我国空白就很大，普惠金融的需求非常高，所以互联网金融在我国一下就发展起来了。根据研究公司福雷斯特（Forrester）的数据，2016年，中国移动支付的市场规模为9万亿美元，几乎是美国移动支付市场（1120亿美元）的90倍。目前全球最大的五家互联网金融公司中，有四家是中国的。

 

二是互联网金融以互联网技术为核心，提升了金融服务的整体效率。与传统金融相比，互联网金融的优势在于利用新技术降低了金融运行的成本，从而触达传统金融之前无法触及的客户群。例如蚂蚁金服、京东金融等平台，依托背后的电商体系，将电商的销售数据、消费数据、理财数据打通，通过变量模型的计算为客户画像，进行风险评估。今天，所有在淘宝、京东上做贸易的公司，都可以向阿里、京东平台做短期贷款，所有贷款不需要担保，因为平台掌握你所有的交易数据，你的信用就在你的交易过程当中产生，这完全超出了银行可以给到企业贷款的已有模式。

 

目前，利用大数据可以降低传统风控成本，实现对风险定价、信用评估的全流程管理；云服务可以做到动态调配计算资源，共享网络服务模式，为大数据挖掘提供良好的计算环境和基础支撑；区块链能够构建满足经济活动发生、发展的“信任”生态体系，降低金融交易成本、提高经济效率；人工智能则在互联网理财领域逐步实现智能投顾。随着金融与科技的融合越来越深入，互联网金融将会继续把传统金融不能去做的事情，通过技术创新的模式来完成。所有这一切的改变，有互联网企业家曾说，如果银行不改变，我们就改变银行。

 

互联网金融作为对传统金融市场的补充，尽管拥有一系列独特优势，但是它的爆发式成长也诱发了前所未有风险和问题，给金融监管带来了很大挑战。比如，2013-2015年野蛮生长的P2P平台，在降低投资、借款门槛的同时，也滋生了一连串问题和跑路的恶性事件，非法集资、资金池、自融、庞氏骗局等道德风险一度集中爆发。还有近来异常火热的ICO——通过发行加密代币的方式进行融资的行为——也存在很多潜在风险，包括项目失败或跑路导致的资金损失风险、价格剧烈波动引起的金融风险、借ICO进行的诈骗、非法集资等违法犯罪的风险等等。9月4日，央行、网信办、工信部等七部委联合发布了关于防范代币发行融资风险的公告，表示“任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动”。由此可见，使得监管部门的责任变得更加重大。

 

卢卫秘书长表示，未来，无论是从对金融创新的探索还是从监管部门的期待来看，服务实体经济都是互联网金融一个很好的发展方向。互联网金融应该是普而且惠的，但现在确实存在着普而不惠的问题。互联网金融赋能实体经济可以从三个方面着手，一是继续做好小微金融，解决中小微企业融资难的问题；二是持续推进消费金融，刺激消费、去库存；三是努力做大产业金融，致力于产业结构的优化与升级。整体来看，小微金融作为互联网金融的起源地，市场竞争正在趋于饱和；消费金融经过过去两年的发酵，今年开始逐步转入平台期；而产业金融作为更全面的解决方案，将成为互联网金融一个新的蓝海。

 

未来，互联网金融的高速发展对互联网金融监管提出了严酷挑战。要促进互联网金融健康发展，可以从两个方面着手，一是对互联网金融监管要实现以互联网为基础的移、物、云、大、智技术的智能监管。二是处理好金融创新与金融风险的平衡，既让行业有充分发展的机会，又要牢牢把握系统风险。