小企业融资为什么难？这个问题广受关注，也可能有很多回答。比如小企业的风险大，缺少抵押物，这些都是原因，但可能这些不是最根本的原因，金融做的其中一项工作就是风险管理。面对小企业的高风险，如果说金融机构能够比较全面透彻的了解其风险在哪里，就可以采取针对的风控措施，并给小企业融资，这是可以的。对于小企业缺少抵押物这一块，我觉得也是值得商榷的，大家都认同的一点是，信贷文化不同于典当文化，虽然银行对融资客户要求抵押物，但是它的目的不是拍卖抵押物，而是一种风险分担或者风险缓释手段。在我看来，小微企业出现融资难融资贵的问题，一个重要的原因就是信息不对称。因为小微企业信息披露不够全面、透明，金融机构没办法全面了解小微企业，不知道风险点在哪里，他对企业不是很放心，从而影响了金融机构为小微企业提供融资服务的积极性。

在解决小微企业融资难融资贵的过程当中，供应链金融被认为是一个有效的方式。包括智慧型供应链金融在国内发展有十几年的历史了，但是其规模不是很大，或者有没有做得很好，我觉得这方面也是值得思考的。和传统的房产土地抵押贷款相比，供应链金融对融资主体信息的了解要求更高，对于融资企业要有更多的了解，而信息不对称的存在也由此成为制约供应链金融发展的一个重要原因。在互联网金融广泛发展后，我意识到互联网金融可以借助科技手段减少或者降低信息不对称，推动供应链金融发展。

仁从以下几个方面进行汇报：

第一，互联网金融发展供应链金融的理论基础。这一部分主要介绍互联网金融、供应链金融、信息不对称几个概念，就不再多说了。互联网金融可借助比较先进的数据分析技术，以比较低的成本来了解小微企业。供应链金融可以借助贸易信息和交易标的来降低对抵押物的要求，从而在一定程度上解决小微企业缺少抵押物的问题。刚才我也说了，这种放松也需要更全面的了解小微企业。借助互联网金融或者科技金融来降低或者缓解小微企业和金融机构间的信息不对称，这是推进供应链金融发展一个可取的方式。

第二，信息不对称制约了供应链金融发展。一是供应链金融对不动产抵押担保的要求比较少，但要更多的了解客户。很多供应链金融产品，比如动态的动产抵质押或者是保理池融资，金融机构和融资企业需要有频繁的信息往来。如果传统的房产土地抵押贷款是静态的博弈，供应链金融模式下金融机构和企业之间的博弈就是动态的，这个博弈机制已经发生了变化。二是大家都认同，供应链金融更注重债项评级，但是好的债项需要好的主体，发展好供应链金融需要做好债项评级和主体评级，也需要了解更多的信息。三是供应链金融的资金支用和担保物管理模式，需要了解更多的信息。供应链金融中更多的是小额频繁的资金支付使用，如保兑仓、动态动产抵质押贷款、保理池融资等，需要对物流、资金流、信息流有全面的了解掌握，同样需要较多的信息。

第三，互联网金融供应链金融中的信息获取优势。一是低成本。互联网金融中科技对人力的替代更明显，对客户信息的了解往往通过非专业化的方式开展，不同于银行贷款客户要做专门的贷前调查。阿里小贷每笔交易的成本只有几分钱，大大降低了信息了解的成本。二是互联网金融具有高频次获取供应链金融发展所需要的信息。供应链金融有一个理念，在不影响企业正常经营的情况下，能够实时的监测企业，比如动态动产抵质押，在抵质押物不停进出企业的过程当中对企业进行监测，高频次获取企业经营信息。三是保障信息真实性。只有低成本和高频次还不够，还需要保障信息的真实性。在这方面，互联网金融也有它的优势，比如通过横向或者纵向的交叉验证来验证信息的真实性。从信贷技术的角度来讲，交叉验证也是一个很重要的信贷技术。

第四，举一个案例。当时做文章的时候对京东金融供应链金融做了一些探讨。京东金融在供应链金融客户准入中，除了主体资格符合法律、法规、工商、税务等规定，征信、财务、经营状况良好外，还要求比如在京东开店的时间大于三个月，有销售记录等，这么做的原因之一，我理解是通过这种方式增进对客户信息的了解。具体内容不再细说了，其经验主要是：一是明确限定客户群体，综合了解客户的金融和非金融信息。二是通过先进的信息技术，对客户进行比较全面的分析。通过线上审查审批，自动放款等等，3分钟就可以完成放款。三是通过纵向和横向的信息交叉验证，全面真实的了解客户。

第五，利用互联网金融发展供应链金融的建议。一是选择合适的产品种类，以更契合互联网金融的特点和优势的产品为主。大家都知道，供应链金融分为预付类、存货类、应收类。很多产品对于信息和抵质押物的要求不一样，产品间的区别也比较细微，产品交易结构相对较为复杂，产品运用对灵活性要求更高，所以利用互联网金融发展供应链金融需要进行产品的选择。就大类而言，与存货类产品相比，预付类、应收类产品对交易信息要求更多，但一般对实物的货权管理要求较少。二是打通全产业链条，开展全产业链综合金融服务。我曾经看到过民生银行做过一个很典型的供应链金融，他们在苏州做阳澄湖大闸蟹，以供应链金融的方式对大闸蟹产业链进行全面介入，打通了全产业链条，降低了风险，效果很好。三是做好科技系统连接。比如动产抵质押、保理池融资，金融机构和企业之间系统要能够实现系统对接，通过系统信息交互实时了解企业生产经营中的动态变化。四是综合运用技术和专业手段。刚才专家的发言中也有几位提到，新技术不能解决全部的风险，还有可能引发新的风险。风险管理中，除了运用科技金融手段之外，专业人员的经验判断也是很重要的。