以下为李晓枫发言实录：

金融和区块链有天然的联系。大家都谈数字经济，除了经济的数字化以外，经济的金融化也是一个趋势；区块链到目前为止，行业应用怎么样，从行业的角度怎么看，监管机构还没有最后结论。我今天就2017、2018年区块链在金融机构的应用情况给大家做个分享。

我的演讲题目是区块链应用的概况与分析，分三部分内容：应用情况、问题与挑战、分析与建议。

根据人民银行金融信息化研究所做的一个统计，调查的34家机构中有24家开展区块链项目，总共有45个区块链项目，其中包括联盟链和私链。这说明金融行业与区块链关系紧密。

一个区块链项目要做好至少需要20人以上，然而20-30人、30-50人、50人以上只有8个项目，很多项目很小，跟节点数有关系，8个节点以下。节点为什么那么少，很多还处在原型验证。金融机构在做应用尝试、锻炼队伍、了解技术，也有一些解决痛点和规模化开发区块链的应用。我重点说一下第三个，关于开源的Hyper Ledger、Fabric、Ethereum。

我们觉得金融行业又出现一些问题，跟先天不足有关系。最近国家网信办备案了197家区块链平台，这些平台都是开源的。开源的平台，是传出来一个是克隆一个还是结合金融深度开发一个，这是关键问题，这个问题在金融行业里并没有很好的解决。这些平台中有一个起榜样作用很重要，有197家平台可以使用，但这197家到底哪些有用。JPMorgan克隆平台就可以实现深度二次开发，来满足金融行业在数据领域、资产交易的需求。在座很多都是区块链公司，大家身在区块链行业，一定要注意这个行业的特点，要做深度开发，这样以后才有生命力。金融行业场景分布很广，有资产管理、供应链金融等14-15个场景，最后实际结果从行业看是广种薄收。

应用案例1：银联&中行跨境汇款查询（2C）

因为汇款和汇款信息是分离的，这是典型的在公网上使用2C区块链。这个项目很有意义。

应用案例2：贵阳银行供应链金融（2B）

这个业务依托的是茅台，贵州酒业集团一家独大很厉害，沿着它的供应链，信任沿着可信贸易传递，非常有效，这是区块链在供应链应用上典型的小而美的环境，这种环境特别好。因为酒业集团就是买酒，高粱、酒瓶、防伪标记，小企业都可以进行拆分扭转，银行通过区块链实现智能合约，通过智能合约来控制回款，防止贷款的挪用，另外也可以应用到动产质押场景。

应用案例3：保交所企业年金转移（2B）

随着社会发展很多职工都有企业年金、事业年金，但职工离职之后年金转出，是典型的痛点业务。这个业务很少，但也会发生。这个例子就是解决一些年金业务痛点，把职工年金转移明细上链，机构就可以看到转移明细。

应用案例4：平安壹账链（2B）

这是平安自主开发的规模化账链平台，这相当于BAAS模式来走，Blockchain就是一个技术。

金融行业中的托管，更多是专线业务（VPN），区块链在应用的时候更多是自己的二次开发，像联盟链。区块链行业要反思一个问题，一链一应用、一链一联盟，这会带来信息孤岛问题。尽管金融机构做了增强型的二次开发，比较重点的像分布式工作流引擎，原来的引擎都是集中化的，现在在区块链下分布式协作。还有一个是国密算法的应用。

问题小结，第1点：技术不成熟。1）区块链就是一个技术框架、协议，在基于对行业理解、行业理念基础上，定制深度开发。这很重要，因为先天不足就会影响后天应用。区块链平台尽管现在有197家，以后应该要逐步迭代，在金融行业里形成标杆性的平台。我为什么要提JPMorgan，这个平台是以太坊的克隆，很好的满足了金融行业的两点：数据隐私，两链，主链和隐秘链。金融机构在乎的是，你给谁买这个资产，出了多少钱，这些隐私信息都要保护，通过链接（隐秘链、公开链）交互保护隐私；资产的交收跟资金的交互同步进行，JPMorgan发了一个稳定币，能实现资产交收和资金清算，这很满足资产证券化等业务的需求。2）技术上还有一个问题，预言机的资产上链问题，现实世界和区块链世界是两个平行世界，现实问题要解决资产权属是谁的，我们的土地证、房地产包括理财，在现实社会由于种种原因权属会发生变更，上链的信息不可更改，这跟商业社会是矛盾的。商业社会是你打官司输了，这个房子就不是你的了。怎么通过预言机，在资产上链问题上怎么映射保证准确，怎么能有工具包解决，或者联盟链的投票机制或者排序机制，解决权属变动。如果不解决这个问题就去创建链，那是一个理想状态，上链的信息不能改，而上链的资产由于法律问题都能改，出生证明、父母亲，DNA一查不对的。技术的不成熟还有一个问题，数据下链。因为银行的IT体系是模块化的，有些系统是自己开发的，有些系统是买来的，历史原因有些地方是分布式计算架构，我们叫融合模式。这种情况下，数据下链、分析融入大数据分析，要跟银行的IT体系兼容。还有数据安全，链接交互做不好，跨链会存在更大问题。将来如何一链应用、能多链应用，可能能满足金融行业的需求。

第2点：管理协调层面，也即是联盟之间的关系。如果应用单调了，联盟的时间都维持不久。召集起来的人员一开始有兴趣，时间长了心气就过了，所以管理协调上需要一些时间。

第3点：标准层面，这点不多说，标准化问题很突出。

面临的挑战。

区块链发展过程中，新技术应用下去又会产生另外一个问题，治理方面问题比较麻烦。刚刚说上链、下链、IT体系的金融以及上链的信息权属能不能改，另外一个更广泛的治理涉及到相关产业链上的利益博弈。供应链金融，上面说了一个面向二次融资，还有一个更重要的问题是供应链上的企业、供应商在数据上链上，由于要溯源而没有积极性，他们会认为我跟银行没有关系，凭什么要上这个链。供应链都是经过多次采购销售而形成的一整个链条，怎么整合供应链的上链，积极性怎么解决，这是很大的问题。供应链在共享、质押、大宗商品等，在质押方面很难，因为不仅涉及到流通还涉及到生产，有些溯源要溯源到生产。对于垂直供应链，包括一级、二级、三级、四级等，整个供应链上链问题就成了很严重的社会治理挑战。

关于治理的问题还有合规性，刚刚谈到KEM，因为要保证资产交收和资金交付一致性，引入了JPMorgan数字币。企业要解决这个问题，清算凭证Token，要监管怎么来认可。随着应用的深入，势必会碰到两大类问题：治理（社会利益的治理、博弈）、监管，可能还有法律法规，这两个东西解决不掉，但至少监管要认可你。

区块链金融业应用是典型的技术与应用相结合。一个技术如果完成原型验证、评估，技术应用结合到基础设施建设能够形成，那应用就会大规模扩张。我们现在还在早期，目前自下而上的试点不成熟，需要统筹深化。

建议：第一推进区块链技术标准化评测，关于这点工信部已经在组织，也发了区块链标准工作计划。统筹行业深化试点应用很重要，深化试点会碰到两个边界：社会治理、监管。统筹深化试点时，我们期待这两个问题应该有意识、有条件的代入，尽管允许你发稳定币吗？工商银行发了，那这个币是发给客户1：1跟法币兑换，但你能保证这个稳定币流出去给别人用怎么办。你如果不搞这个Token，可能链上有些应用派生起来会很费劲。新加坡金融监管上，在银行间清算系统里已经把新加坡的新元数字货币，放到银行间清算分类账，这小小的一个创举，就使得新加坡银行或者金融机构、证券机构在资产跟资金的交易非常方便；第二，技术平台不能是传一个就来玩，要理解行业的深度，结合行业的特点，克隆市场要克隆得像回事，所以要技术攻关，加快明确；还有，自主可控、配套政策要跟上，要奖励，要立项，这些问题才能解决。

谢谢大家！